Инвестиции без риска для жизни. Какие программы страховщики жизни предлагают инвесторам
Им предложили долгосрочные договоры накопительного страхования с защитой на случай смерти или потери трудоспособности (известные еще с советских времен), но с инвестированием части взносов в потенциально высокодоходные активы (базовые активы), например акции крупных компаний, паи фондов.
Сейчас такие продукты предлагают более десятка страховщиков жизни. Среди них «Альянс жизнь», «Альфастрахование-жизнь», «Росгосстрах-жизнь», «Ренессанс жизнь», «Согласие-вита», «PPF страхование жизни», «Сбербанк страхование жизни» и др. (см. таблицу.)
Их продукты год от года пользуются все большим спросом. Если в 2012 г. в инвестиционные полисы российских страховщиков клиенты вложили 5 млрд руб., то в прошлом году – в 6 (!) раз больше.
Сами страховщики объясняют рост спроса желанием состоятельных людей размещать непотраченные рубли в альтернативные депозитам продукты, которые могли бы защитить их от девальвации. По словам представителя крупного страховщика, в IV квартале года резко выросли продажи рублевых полисов с инвестированием в активы, номинированные в валюте.
В первые полтора месяца текущего года мы наблюдали пассивность клиентов, но сейчас спрос растет, рассказывает директор по накопительному страхованию компании «Альфастрахование-жизнь» Александр Денисов.
Инвестиции на подбор
Набор предлагаемых вариантов страховых инвестиций довольно широк как в рублях, так и в валюте. А «ВТБ страхование жизни» готовит мультивалютную программу: клиент сможет разложить рублевый взнос по валютам.
Компании рекламируют программы как с единовременным взносом, так и с пополнением. Некоторые позволяют клиентам вносить средства раз в полгода, ежегодно («Росгосстрах-жизнь»). Также возможны дополнительные вложения в свободном режиме. В «ВТБ страхование жизни», например, их количество не ограничено, но есть временные рамки – не позднее чем за один год до окончания программы, говорит его представитель.
Минимальный взнос в программы ИСЖ сегодня невелик – 10 000–200 000 руб. Минимальный срок вложений – три года.
Набор активов, на динамике которых может пытаться заработать застрахованный, обширен. Сегодня страховые компании предлагают инвестиционные программы на российские и зарубежные фондовые индексы, отдельные акции и облигации, золото, нефть (см. таблицу). Зарубежные активы, как правило, представлены в виде паев биржевых фондов (ETF).
Страховщики предлагают клиентам на выбор как отдельные инструменты, так и готовые стратегии (набор инструментов с разным риском и потенциальной доходностью). «В консервативной стратегии потенциальная доходность вряд ли превысит 10% годовых, в то время как агрессивная стратегия может принести до 20% доходности. В консервативной стратегии до 85% вложений размещается в государственные и корпоративные облигации, в агрессивной стратегии до 30–40% вложений будут размещены в акции, а доля облигаций может составлять меньше половины», – рассказывает президент СК «Ренессанс жизнь» Олег Киселев.
Нередко клиенту в течение срока действия полиса позволяют менять базовые активы или стратегию («Альянс-жизнь», «Согаз-жизнь» – до четырех раз в год).
Страховщики также оговаривают коэффициент участия клиента (КУ) в динамике выбранного базового актива. Он показывает, насколько вырастет инвестиция при росте рынка: так, например, при коэффициенте участия 208,5% и росте актива на 10% вложение увеличивается на 20,8%. Чаще всего КУ равен 100%, но, например, у «Альфастрахование-жизни» КУ может варьироваться от 140 до 208,5% в зависимости от выбранной стратегии и валюты, у «Согаз-жизни» – от 103 до 114%.
За что боролись
Однако не стоит думать, что, если нефть, на которую вы поставили, подорожает вдвое, вложенные в страховую программу деньги удвоятся.
До инвестирования в этот актив из взноса компания вычтет расходы на ведение дел, комиссию агента (в сумме 5–15% взноса). Еще несколько процентов вложенной суммы уйдет на страховую защиту – покрытие риска смерти или несчастного случая. «Эта часть средств не идет на инвестирование, а формирует страховой резерв», – поясняет Киселев.
Основную часть оставшейся суммы (60–95%) СК вложит в инструменты с гарантированной доходностью (облигации, депозиты), которые к завершению страхования обеспечат возврат 100% вложений. И только оставшиеся 5–20% очищенной от комиссий суммы будут инвестированы в выбранные клиентом активы и будут приносить инвестиционный доход. Однако его величина не фиксируется в договоре и будет зависеть от динамики цен выбранных активов. И при неблагоприятном развитии ситуации дохода может вообще не быть, признаются страховщики.
Впрочем, по их словам, инвестиционные продукты при правильно угаданном направлении движения стоимости базового актива способны дать доход, сравнимый с депозитами ведущих банков и даже выше за счет высокого коэффициента участия.
К примеру, в 2014 г. фонд «Недвижимость» под управлением BNP Paribas SA и BNP Paribas IBV, где представлены фонды жилой и коммерческой недвижимости (REITs), показал доходность в 16,5% в рублях, приводит пример программы «Смартполис» руководитель направления инвестиционного страхования «Сбербанк страхование жизни» Сергей Егоров. По его словам, при коэффициенте участия в доходности фонда в 140% клиент может получить 23,1% дохода на страховой взнос по итогам действия программы.
Ведомости
